大行评级|美银证券:下调华润燃气目标价至28.5港元 评级“买入”

2023-08-29 00:26:08来源:港股那点事


(资料图片)

美银证券发表报告指,华润燃气上半年以人民币计算的核心盈利大致持平,差过该行预期,主要因为接驳用户及综合服务的增长较预期为慢,公司预期在国企背景及综合企业的优势下,现有合约到期时再续约并无困难。美银维持润燃“买入”评级,预期2022至2025年财年每股盈利复合年增长率10%,主要受惠于业务自然增长及并购,推动燃气销售量上升,以及在产品结构改善下,利润率提升。不过基于人民币贬值,天然气销量增长放缓,及料今年燃气接驳下跌,目标价由33港元下调至28.5港元。

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